Factores de comparabilidad: los 5 que definen tu estudio
Los 5 factores de comparabilidad en precios de transferencia según las Guías OCDE y la LISR: qué evalúa cada uno y por qué definen tu set de comparables.
Decir que dos operaciones son “comparables” no es una opinión: es una conclusión que se construye evaluando cinco factores específicos. Si tu estudio no los analiza uno por uno, el set de comparables queda sin fundamento — y con él, todo el rango.
De dónde salen los 5 factores
Las Guías de la OCDE — que el Artículo 179 de la LISR hace aplicables en México — establecen que dos operaciones son comparables cuando no existen diferencias que afecten significativamente el precio o el margen, o cuando esas diferencias pueden eliminarse mediante ajustes razonables. Para evaluarlo, se revisan cinco factores.
Los 5 factores, uno por uno
1. Características de las operaciones
¿Qué se está intercambiando exactamente? En bienes: calidad, volumen, disponibilidad. En servicios: naturaleza y alcance. En intangibles: tipo de activo, duración y grado de protección. En financiamiento: monto, plazo, garantías y moneda. Este factor pesa más cuando se comparan precios directamente, como en el método de precio comparable no controlado.
2. Funciones, activos y riesgos
El factor más importante en la práctica. Quien hace más, usa más activos y asume más riesgos, debe esperar más utilidad. Es el corazón del análisis funcional: un distribuidor que solo revende no es comparable con uno que además fabrica, importa y financia a sus clientes.
3. Términos contractuales
Plazos de pago, condiciones de entrega, garantías, exclusividad, quién absorbe devoluciones. Dos ventas del mismo producto al mismo precio no son comparables si una cobra a 30 días y la otra a 180. Y un matiz mexicano relevante: cuando la conducta real difiere de lo que dice el contrato, lo que cuenta es la conducta.
4. Circunstancias económicas
Mercado geográfico, tamaño del mercado, nivel de competencia, posición en la cadena (mayoreo vs menudeo), regulación y momento del ciclo económico. Este factor es el que determina, por ejemplo, si es razonable usar comparables de otros países en un estudio mexicano.
5. Estrategias de negocio
Penetración de mercado, lanzamiento de productos, diversificación. Una empresa que sacrifica margen deliberadamente para ganar participación puede explicar resultados bajos — pero la estrategia debe estar documentada antes, no inventada después, y tener un horizonte creíble de recuperación.
Cómo se ven los 5 factores en un estudio real
| Factor | Pregunta clave | Dónde se documenta |
|---|---|---|
| Características | ¿Qué se intercambia? | Descripción de la operación |
| Funciones, activos, riesgos | ¿Quién hace y arriesga qué? | Análisis funcional |
| Términos contractuales | ¿En qué condiciones? | Contratos intercompañía |
| Circunstancias económicas | ¿En qué mercado? | Análisis de industria |
| Estrategias de negocio | ¿Con qué objetivo? | Análisis económico |
Por qué te importa como contribuyente
Los cinco factores son los criterios con los que se aceptan o rechazan comparables en la búsqueda. Cuando el SAT revisa un estudio, rara vez discute aritmética: discute comparabilidad — argumenta que tus comparables difieren en funciones, mercado o términos, y propone su propio set. Un estudio que documentó los cinco factores con evidencia tiene con qué responder; uno que se limitó a filtrar por código de industria, no.
La señal de alerta más común: estudios donde la sección de comparabilidad es texto genérico que no menciona ninguna particularidad de tu negocio. Si tu operación tiene estacionalidad, contratos atípicos o una estrategia de entrada a mercado, y el estudio no lo dice, el análisis está incompleto.
¿Quieres saber si tu estudio actual evalúa los cinco factores o solo los enlista? Revisamos estudios de terceros y te decimos exactamente dónde están los huecos.